Что такое ключевая ставка Банка России

Ключевая ставка Центробанка – это понятие, которое человек слышит регулярно, просматривая новости по телевидению. В связи с этим многих граждан интересует вопрос, а что такое ключевая ставка банка России?

Ключевая ставка ЦБ РФ – инструмент кредитно-денежной политики, устанавливаемый Центральным банком для влияния на стоимость банковских продуктов. Именно этот коэффициент позволяет финансовым учреждениям устанавливать свою стоимость кредитных обязательств и депозитарных продуктов. Впервые такие показатели были введены в 2013 году в кризисный период. И теперь размер ключевой ставки имеет непосредственное значение при воздействии на финансовые процессы в государстве.

Ключевая ставка ЦБ РФ – стоимость, под которую банки получают те же заемные денежные средства. Коэффициент устанавливается Центральным Банком Российской Федерации исходя из экономической ситуации в стране. Для урегулирования процесса выдачи займа он вправе как повышать ставку, так и понижать. Динамика ключевой ставки ЦБ РФ говорит о том, что стабильности в ближайшем времени не будет.

В 2013 г. коэффициент был равен 5,5%. В 2014 он уже изменился до 17%. В 2015 коэффициент был снижен искусственно до 11%.

В соответствии с показателями, процентная ставка в России по кредитным обязательствам также колебалась. Держать ее на одном уровне не предоставлялось возможным, да и выгоды от этого банкам не было.

Динамика ключевой ставки

Влияние показателей на финансовую структуру

Ключевая ставка считается базовым показателем для расчета годовой стоимости по кредитным обязательствам и вкладам. Ее размер напрямую влияет на выгодность вложений. При повышении показателей потенциальным заемщикам невыгодно брать кредиты, однако вкладывать свои сбережения в этот момент, наоборот, выгодно. Ключевая ставка становится главным показателем при взаимоотношении кредитного учреждения и клиента.

Коэффициент ключевой ставки также влияет на уровень инфляционного коэффициента в государстве. Чем дороже стоимость банковских продуктов, тем минимум на них спрос. А соответственно и Центральное кредитное учреждение Российской Федерации вкладывает меньше денежных средств на рынок через финансовые организации.

Ключевая ставка помогает сдерживать уровень инфляционного статуса, рост стоимости продуктов и услуг на финансовом рынке, корректирует показатели девальвации и улучшает экономику.

Отличие ключевой ставки от показателя рефинансирования

До появления понятия «Ключевая ставка» основным показателем выступала ставка рефинансирования ЦБ РФ. Индикатор определялся в годовом проценте. Эту же стоимость кредитные учреждения обязаны были выплатить Центробанку за взятые обязательства. В Российской Федерации такие показатели использовались для расчета штрафных санкций, пени и налогового вычета.

При сравнении этих двух коэффициентов можно сказать, что показатель рефинансирования подлежит расчету за годовой период, а ключевой коэффициент исчисляется за небольшой период времени — не более чем на недельный. Конечно, они отличаются и по размеру ставок. В 2015 году коэффициент ключевой ставки был равен — 11%, а у ставки рефинансирования — 8,25%.

Повышение и понижение курса

Колебания на финансовом рынке связаны с нестабильностью экономики. При этом растет статистический финансовый коэффициент – волатильность.  Если она растет, то Центральный банк ограничивает инфляционные и девальвационные риски. Также это позволяет получить финансовую стабильность в государстве.

Но у этого показателя есть свои недостатки. При повышении показателя происходит торможение экономического роста. А это влечет за собой безработицу и остановку производства многих предпринимателей.

Поведение ключевой ставки РФ

Снижение показателя ключевой ставки дает возможность пересмотреть политику и принять решение о таргетировании инфляции. Таким образом, Центральный банк кидает все силы на увеличение объема кредитования, путем привлечения граждан. При снижении показателя многие предприниматели смогут взять кредитные обязательства на расширение производства по низкой стоимости, а это позволит нарастить производство, и повысить коэффициент ВВП.

Совет директоров Центрального Банка Российской Федерации, проведя референдум 29.04.2016 года, принял решение о сохранении показателя в 11%. При анализе финансового рынка специалисты отметили заметно снизившуюся инфляцию, положительные показатели в экономике и ее восстановление. Но при этом инфляция сохраняется на высоких позициях. Аргументируется это с тем, что инфляционные ожидания медленно снижаются на потребительском рынке.

Влияет также неопределенность коэффициента гос.бюджета и изменение в начальных показателях зарплаты. Если инфляция будет снижаться, то ЦБ РФ снизит ключевую ставку. Специалисты считают, что инфляционный коэффициент в 2017 г. составит 5%. В конце этого периода целевой уровень составит 4% — такое решение было принято исходя из следующих особенностей:

1. Хоть инфляционные показатели несколько снизились, все еще присутствуют иски по неустойчивости такого показателя. Рост стоимости замедлил пониженный спрос, что также повлияло на инфляцию. Все это было связано с велением жесткой денежно-кредитной политики. Внесли непосильный вклад и факторы временного характера. К таковым относят постановление об индексации заработной платы и пенсионных выплат, снижение стоимости продовольствия. Анализ рынка привел к показателям на уровне 7,3% годового роста цен. Коэффициент соответствовал годовому прогнозу. К сентябрю 2016 возможно повышение инфляции, но уже к концу года снова прогнозируется понижение.
2. Макроэкономические показатели существенно влияют повышение устойчивости показателей на нефтяное производство. Импортозамещение – показатель, который позволяет оказывать положительное влияние на экономику государства. Вся положительная динамика позволяет войти экономическому коэффициенту в фазу восстановления. Специалисты прогнозируют прирост коэффициента ВВП к концу 2016 года.
3. В случае если ключевая ставка не снизится, проценты по кредитным обязательствам будет снижаться. Аргументируется это расходом средств Резервной организации для минимизации расходов бюджета. Следствием выступит переход финансового рынка к профициту ликвидности.
4. Сохраняться будут и инфляционные рисковые операции, связанные с медленной минимизацией ожиданий к цели. Влияние на это оказывает избыток предложения в нефтяном бизнесе, а также снижение стоимости на продукт.

Негативные последствия

Главным негативом повышения и понижения показателя – торможение экономического роста. Без дешевого банковского продукта в кризисный период предприниматели не могут обеспечивать государство необходимым сырьем. А в сфере последних событий, а именно импортозамещения, этого делать нельзя. Иначе придется сворачивать планы по развитию производства.

Помимо этого, коэффициент существенно влияет на кредитования физических лиц. Получить кредитные обязательства будет несколько сложнее, при этом стоимость банковского продукта будет гораздо выше. Соответственно, падает покупательная способность, что приводит к удару по «карману» бизнеса. Все это приводит к меньшим отчислениям в налоговый бюджет.