Как купить акции частному лицу

Покупка акций различных компаний – способ инвестирования капитала с целью получения возможной высокой прибыли. Акции относятся к экономической категории, закрепляющей имущественное право субъекта (акционера) на долю совокупного капитала, а также на управление прибылью (распределение и перераспределение). Являясь эмиссионными ценными бумагами, акции дают право ее владельцам помимо получения дивидендов, претендовать на долю совокупного имущества компании после ее ликвидации пропорционально количеству купленных акций. В статье рассматриваются вопросы: где и как купить акции, и каков механизм инвестирования в ценные бумаги на современном фондом рынке.

Заработок на рынке ценных бумаг

По сравнению с традиционными вкладами и депозитами, размещаемыми физическими и юридическими лицами в финансово-кредитных организациях с целью  их сбережения и получения дохода, инвестирование в ценные эмиссионные бумаги позволяют получать более высокую прибыль. Заработать на акциях можно в процессе трейдинга несколькими способами:

1. Открытие «длинной» рыночной позиции «Long» при покупке ценных бумаг. Целью такой сделки является более выгодная продажа акций по сравнению с курсом покупки (купить дешевле – продать дороже).
2. Открытие «короткой» позиции «Short». В этом случае бумаги приобретаются в долг у посредника (брокера) и затем продаются по текущей цене. При формировании тенденции на снижение курса акции выкупаются по низкой стоимости и возвращаются брокеру, прибыль от короткой закрытой сделки остается  игроку.
3. Получение регулярных выплат напрямую от чистой прибыли компаний. Размер дивидендов зависит от суммы дохода предприятия и количества ценных бумаг, имеющихся у владельца.

Важно! Список получателей дивидендов формируется на дату закрытия реестра (отсечки), которая устанавливается Советом директоров компании. Чтобы получить доход по акциям необходимо в момент отсечки владеть этими ценными бумагами. Новыми правилами фондовой торговли решение о выплате дивидендов по торгующимся акциям не может быть принято ранее 10-дневного срока после общего собрания акционеров (и не позже 20-ти дней после ОСА). При покупке акций на фондовой бирже следует учитывать временной режим и приобретать акции не позднее двух дней до отсечки.

На российском рынке ценных бумах доходность по дивидендам растет незначительными темпами: в диапазоне от 1 до 4 %. Наибольшую дивидендную прибыль показывают привилегированные акции сырьевых компаний – Лукойла, Сургутнефтегаза, Газпрома и Норникеля.

Грамотное инвестирование в акции позволяет получать не только прибыль в виде заработка при торговле ценными бумагами, но и стабильный дивидендный доход. Кроме того, владельцы акций могут выгодно продать свою долю эмиссионных бумаг, а также при помощи профессиональных финансистов сформировать пакеты акций многих вкладчиков по нескольким инвестиционным направлениям.

Общие правила покупки акций

Перед тем, как приступить к инвестированию капитала в ценные эмиссионные бумаги необходимо пройти теоретическую самоподготовку в области терминологии и алгоритмики сделок с акциями на фондовой бирже, а также проанализировать  возможности вложений в разные финансовые инструменты, в том числе фонд финансовых инвестиций.

Вопросы, которые необходимо знать частному лицу при покупке акций:

1. Структуры и принципы работы фондового рынка. Биржевые торги осуществляются на специальной площадке (фондовом рынке), которая функционирует по тем же самым правилам, что и любой рынок. Базовыми принципами торговли акциями являются: брокерское представительство интересов клиента (владельца акций), оперативность проведения и открытость торговых предложений для всех участников, система конкурса цен. Механизмы работы фондового рынка упрощают два финансовых механизма: депозитарии и клиринг. В системе депозитария организована платформа для обслуживания активов клиента. Клиринговые компании занимаются встречной торговлей на рынке ценных бумаг (обеспечивают получение заказов, налаживают сотрудничество между сторонами сделки) и выступают посредниками при проведении безналичных операций.
2. Котировки акций. Ценообразование на фондовой бирже характеризуется большой динамичностью, что отличает его от стандартного товарообмена.  На фондовом рынке продаются пакеты акций, актуальная цена которых объявляется продавцом. Цена (процентная ставка) регистрируется котировочным комитетом биржи. Официальная котировка включает публикацию цены на акции при открытии/закрытии биржевой сессии, сведений о минимальном и максимальном курсе акций конкретной компании. Изменение цены на пакеты ценных бумаг зависит от следующих обстоятельств:
   
   – соотношения спроса и предложения (если число покупателей превышает число продавцов, то стоимость ценной бумаги показывает возрастающий тренд и, напротив, большое предложение приводит к снижению курсовой цены акций);
   
   – текущей цены акции, которая не всегда отражает ее номинальную стоимость, так как краткосрочная биржевая цена бумаги определяется во многом субъективными факторами (слухами, эмоциями, дезинформацией);
   
   –  прогноза стоимости акций в долгосрочной перспективе (при покупке акций стабильно развивающихся компаний с устойчивым ростом прибыли повышаются шансы получения высокого дохода в будущем). Например, при покупке пакета ценных бумаг (100 акций по 15 долларов) на сумму 1500 долларов, через год при росте номинальной цены акций до 20 долларов за штуку, можно продать пакет ценных бумаг и получить чистую прибыль (без комиссионных сборов) в размере 500 долларов (2000 $ — 1500 $ = 500 $).
3. Профессиональная терминология трейдинга и фондового рынка. Чтобы эффективно работать на фондовой бирже в качестве игрока необходимо изучить основные понятия этого финансового института. Знание основных понятий биржевой торговли позволит не только ориентироваться в специфике рынка, оперативно управлять ценными бумагами, определять порядок размещения акций для брокера в рыночной заявке, но и прогнозировать сделки самостоятельно.
4. Возможности портфеля акций от многих инвесторов. Формирование фонда взаимных инвестиций позволяет диверсифицировать капиталовложения с целью получения максимальной доходности акций. Этот вид инвестирования целесообразно использовать на начальном этапе вступления в биржевой рынок. Совокупный портфель ценных бумаг снижает риски, так как падение курсовой стоимости одного пакета может быть компенсировано ростом цены  в другом пакете ценных бумаг. Таким образом, на общей стоимости инвестиционных вложений негативные тенденции не скажутся. При отсутствии времени на управление финансовым портфолио лучше передать право купли и продажи акций во взаимный фонд.

Важно! За профессиональное управление инвестициями в рамках личного портфолио необходимо оплачивать комиссионное вознаграждение. Например, при  активах в 1000 долларов годовой платеж за управление портфелем будет составлять 0,5% (25  $) или 1% от общей суммы активов.

Как исследовать рынок при покупке акций

Приобретать пакеты акций компаний необходимо после тщательного изучения и анализа доходности и перспектив развития фирм за предыдущие годы. Чтобы получить такую информацию следует провести самостоятельные исследования, так как статистика и аналитические материалы не аккумулированы в унифицированных источниках, а находятся в специальных отчетах о финансовых показателях компаний.

Алгоритм проведения исследования

Для приобретения индивидуальных акций (не в рамках взаимного фонда) важно получить максимально полную информацию о следующих показателях деятельности котируемой компании:

• немонетарные активы;
• суммарная стоимость акций;
• уровень рентабельности;
• показатели прибыльности;
• доходность.

Оценкой стоимости нематериальных активов и пакетов акций компаний занимаются специальные финансово-кредитные институты (инвестиционные банки), представляющие заемщикам долгосрочные ссуды  путем выпуска ценных бумаг, облигаций и иных заемных средств. Независимые аналитические агентства проводят работу по оценке стоимости акций различных компаний.

Важно! Текущая котировка не всегда совпадает с независимой оценкой акций. В том случае, если котировка акций выше их специальной оценки, то они объявляются переоцененными. Наоборот, при биржевом курсе бумаг ниже аналитических данных по оценке их стоимости, акции относят к недооцененным. Как правило, эмиссионные  ценные бумаги небольших и малоизвестных компаний попадают в категорию недооцененных акций, которые в последующем могут выйти на рост номинальной стоимости и принести большую прибыль.

Последовательность шагов при покупке акций

1. Изучить официальные сайты компаний (информацию об акциях,  доходности и рентабельности предприятия). Сведения о продаже акций можно получить из других официальных источников: ежегодных отчетов о деятельности предприятий для инвесторов. Такие отчеты готовятся в виде презентаций, инфографики и содержат важные сведения о модели бизнеса, финансовых инструментах менеджмента. Перед тем, как принимать решение о вложении денежных средств в эмиссионные ценные бумаги конкретной компании необходимо изучить все отчеты и официальную информацию на сайте корпорации в сети Интернет.
2. Ознакомиться с данными ежеквартальных и годовых отчетов бухгалтерского баланса на сайте http://www.morningstar.com/. Для неподготовленного в финансовых вопросах новичка, желающего инвестировать в новые финансовые инструменты в целях получения прибыли, это непростой вид анализа, но общие показатели финансовой стабильности фирмы в любом случае изучить рекомендуется.
3. Провести мониторинг в Google, чтобы ознакомится с оперативными новостями,  перспективными проектами компании, изучить публикации о текущей деятельности частного предприятия.
4. Выбрать компанию для инвестирования на основании анализа показателей ее деятельности, прогноза развития, рентабельности и доходности. Важными ресурсами в помощь начинающему инвестору являются сайты Investor’s Business Daily или Wall Street Journal. Такие источники представляют объективную информацию о ликвидности акций, их стоимости. Профессионалы рекомендуют инвестировать в «голубые фишки» – акции больших компаний с надежной репутацией, показывающих стабильный рост прибыли. Особенно хороши такие цененные бумаги в долгосрочном периоде. На российском фондовом рынке к ним относятся акции Газпрома, Сбербанка.
5. Рассчитать показатель ценности инвестирования (соотношение рыночной стоимости акции и прибыли (дохода за год) этой ценной бумаги). Данные об оценке акций, их рейтинга, ценности инвестирования указываются в независимых аналитических отчетах специальных компаний.
6. Купить акции непосредственно у организации, выпускающей ценные бумаги для развития своей деятельности. Процедура прямой покупки акций у эмитента не требует участия в сделке посредника (брокера). Чтобы совершить такую сделку самостоятельно, нужно обратиться по телефону в компанию с просьбой выслать копии заявки, перспективных планов и иной информации, требующейся для заключения сделки. Плюсами прямой покупки акций является автоматический режим выплаты дивидендов из доходов компании (однако выплата дохода должна быть одобрена советом директоров).
7. Выбрать брокера для поручения ему проведения сделок по покупке/продаже акций. На рынке существует два типа брокеров: полнопрофильный и дисконтный. В том случае, если не планируется самостоятельное управление инвестиционным портфелем, то лучше выбрать брокерскую организацию с полным профилем торговых услуг. При наличии инвестиционных навыков и возможности самостоятельно принимать решения по биржевым вопросам целесообразно использовать брокерскую платформу с дисконтными услугами.

Важно! При заключении договора с брокером в системе онлайн предварительно необходимо проанализировать их деятельность, стоимость услуг, уточнить наличие дополнительных комиссий и сборов. Обязательно запрашивайте у брокера в письменном виде информацию по всем платежам.

Таким образом, при начале инвестирования в ценные бумаги необходимо ознакомиться с ключевыми понятиями фондового рынка, исследовать рынок акций и выбрать механизм вложения капитала в акции конкретных компаний.

Брокерский договор предполагает профессиональное управление инвестиционным портфелем, проведение сделок на бирже и минимизирует риски потери денежных средств. Купить акции можно напрямую у банков с инвестиционным профилем, которые выпускают эмиссионные ценные бумаги. Самыми надежными являются «голубые фишки», которые занимают привилегированное положение на фондовом рынке России. Они являются престижными и обеспечивают высокий доход в долгосрочной перспективе.