Покупка облигаций физическими лицами

Покупка облигаций физическими лицами — это один из процессов инвестирования. Любой частный инвестор в поисках пассивного дохода часто обращается к такому консервативному механизму, как работа облигаций.

Механизм работы ценной бумаги

Облигация – ценная бумага долгового характера, согласно которой эмитент выплатит инвесторам определенную сумму и процент от ее вложения. Когда организации или государству требуется кредит, они начинают выпускать ценные бумаги и становятся их эмитентами. Продается определенное количество. Все желающие могут приобрести облигацию и стать кредиторами эмитента. На период владения активом каждый держатель получает процент.

Облигация частично похожа на банковский вклад. Происходит вложение денежных средств под определенный процент. Неоспоримым плюсом является высокая степень дохода и возможность вернуть свои деньги досрочно без потери процентов. Учитывая такое преимущество, у многих возникнет вопрос о том, как купить облигации физическому лицу.

Виды облигаций

Существует несколько характеристик, по которым группируют эту ценную бумагу. Рассмотрим основные параметры.

1. По эмитенту различают государственные, корпоративные, иностранные ценные бумаги. Из государственного сектора еще выделяют муниципальные облигации.
2. По сроку активы бывают бессрочные и долгосрочные, а также с ограниченным сроком действия, который может быть средним или коротким. Долгосрочные бумаги – выпущенные на срок более 7 лет. Средним сроком считается 5-7 лет, а краткосрочные действуют 1-2 года. Это разделение считается условным, так как в разных странах принимаются за основу разные интервалы.
3. В зависимости от характера обращения выделяют конвертируемые и неконвертируемые.
4. По владению они могут быть на предъявителя или именными.
5. На основании предполагаемой доходности деление происходит на дисконтные и купонные активы. Доход считается дисконтным, когда прибыль инвестора складывается из разницы между ценой покупки актива и его номиналом. Купонная доходность возникает в период выплат инвесторам. Обычно эмитент устанавливает их раз или 2 раза в год.

Покупка облигаций на первичном рынке

Приобрести ценность можно на первичном и вторичном рынках. Первичная покупка возможна только на приводимых аукционах ММВБ. Выпущенные ценные бумаги сразу попадают на первичный рынок и получают своих первых держателей. Торговля проходит на фондовой бирже. Все биржи взаимодействуют только с организациями. Ими являются банки. Юридическим лицам других форм банки выдают лицензии на брокерское обслуживание. Частные лица покупают облигации только через посредников – брокеров.

До начала торгов банки получают заявки от клиентов на приобретение бумаг. Обязательными пунктами заявки являются цена и количество облигаций. До момента торгов покупатель сам предлагает цену, так как она неизвестна. Указывая средневзвешенную стоимость, всегда можно рассчитывать на удовлетворение заявки. Такая цена неконкурентная.

Сбор заявок заканчивается их подсчетом. При большом спросе низкие цены не допускаются к торгам. В случае увеличения количества заявок с низкой ценой, эмитент оставляет только часть ценных бумаг. Они продаются по высокой стоимости, все остальные уходят на вторичный рынок.

Цена облигации обычно выставляется в национальной валюте. Эта номинация характерна для региональных бирж. Но есть сектора, продающие активы в иных валютах. Чаще всего это американский доллар и евро.

Стоимость и риски

Существенным вопросом является сумма денежных средств, необходимая для покупки. Чтобы просто выйти на брокерский рынок достаточно 1000 рублей. Однако если целью является получение дохода, то вложить нужно от 50 — 100 тысяч рублей. Прибыль останется приемлемой после покрытия всех расходов по комиссиям и брокерскому вознаграждению. Вложения в облигации для физических лиц несут 2 риска:

• кредитный;
• рыночный.

Риск неплатежа (кредитный) возникает, когда эмитент не способен оплатить не только обязательства по процентам, но и вернуть основные средства вкладчиков. Здесь можно полагаться только на рейтинговые агентства, присваивающие уровни надежности эмитентам. Рисковая степень легко определяется по доходности при погашении облигаций. Самые стабильные организации, осуществляющие выплаты, обеспечивают небольшие доходы. Поэтому между прибылью и надежностью есть большая связь. Чем ниже уровень риска, тем меньше будет выгода и наоборот.

Наиболее часто можно столкнуться с рыночным риском. Меняется сама стоимость ценной бумаги из-за колебаний на рынке уровня их доходности. Движение происходит из-за изменения инфляции или ставок. Риск состоит в возможности падения цены и никогда не должен исключаться при совершении сделки.

Приобретение облигаций частными лицами

Решив получить доход от сделок с ценными бумагами, первой из задач будет определение места, где купить облигации. Доступ на биржу для физического лица возможен только через брокера. Вместе с покупкой актива вы получаете право на долг эмитента. Для доступа на торги заключается брокерский договор. Торги проходят в интернете через специальную программу. За свои услуги посредник берет комиссию. Она установлена в приемлемом диапазоне от 0,02 до 0,1% от суммы.

Облигации с повышенным уровнем дохода обладают высоким риском. Случается, когда организация не может выполнить обязательства по оплате долга и процентов. Ценные бумаги с маленьким количеством сделок в дальнейшем сложно реализуются. При покупке платиться рыночная стоимость, рассчитанная в виде процента от номинала актива. К ней прибавляется накопленный купонный доход.

Если вы являетесь держателем облигации, то можете продать ее на вторичном рынке. Информация о прибыли становится доступной после совершения сделки. В случае удержания бумаги вплоть до даты гашения, прибыль будет подсчитана заранее. В момент покупки выплачивается рыночная стоимость.

Для приобретения облигации можно обратиться в банк. Обычно выбор делается в пользу крупных коммерческих организаций, таких как Сбербанк, Альфа-банк или ВТБ. Сотруднику необходимо предоставить только паспорт и денежные средства.

Облигации Сбербанка

Сбербанк работает с государственными сберегательными облигациями. Заемщиками по облигациям Сбербанка становятся:

• страховые компании;
• государственный пенсионный фонд и негосударственные фонды;
• фонды инвестиций;
• управляющие компании, осуществляющие хранение сбережений граждан РФ и пр.

Сбербанк увеличивает возможность государства взять денежные средства в долг, выпуская ценные бумаги. Рассматривая вопрос о том, как купить облигации Сбербанка физическому лицу и получать дивиденды, стоит отметить, что данная операция проводится не часто. Наиболее простой способ – обратиться в отделение банка или воспользоваться его сайтом. Посещая банковский филиал, вы можете рассчитывать на подробную консультацию.

Перед покупкой онлайн обязательно обращается внимание на текущие котировки. Потенциальный инвестор должен просчитать вероятную доходность от покупки. Ведь суть сделки состоит в том, чтобы купить дешевле, а продать дороже. Сбербанк выпускает облигации сроком от 1 до 5 лет. Правильный расчет поможет получить хорошую прибыль. Надежными считаются крупные и публичные организации, имеющие прозрачную отчетность и многолетний опыт на рынке.

В интернете такая сделка совершается практически в один клик при совпадении основных параметров. После совершения сделки ценные бумаги размещаются на депозитарном счете покупателя, а деньги уходят продавцу.

Особенности облигаций федерального займа

Решив купить государственные облигации Сбербанк РФ, вы выберете один из самых надежных источников дохода. Рассмотрим весь процесс более подробно:

1. Доступно несколько способов получения прибыли. Один из них – выплата процентов каждый месяц и возвращение всей суммы после оплаты облигации. Еще забрать все проценты вместе с основной суммой после окончания срока.
2. Все обязательства прописываются на бланке ценной бумаги.
3. Актив может быть продан в любой момент без ограничений и дополнительных формальностей.
4. Государственные ценные бумаги – это стабильный доход. Максимальный дисконт предоставляется при покупке сразу после размещения. Одним из популярных являются облигации Газпрома, РЖД или Роснефти.

Облигации федерального займа

Эти активы выпускаются Министерством финансов, которое гарантирует их надежности. Вложения предусматривают купонный доход. Держатели могут получать выплаты в течение всего года или раз в 6 месяцев. Прибыль обычных граждан России от этих сделок включена в перечень налоговых вычетов, т. е. не облагается 13%.

Рассматривая вопрос о том, как купить облигации федерального займа физическому лицу, можно выделить два пути: обратить к брокеру или в крупный банк. При обращении в Сбербанк открывается специальный брокерский счет и заключается депозитарный договор. Дальше сделка оформляется на ММВБ через специальную программу. Государственные ценные бумаги доступны для покупателей по прямым ценам без дополнительных госпошлин.

В настоящий момент возможность купить облигации федерального займа в Сбербанке предоставляется всем его клиентам. Однако из-за низкого уровня информирования у рядовых клиентов популярным остаются обычные банковские вклады. Для решения этого вопроса Сбербанк планирует ввести упрощенную процедуру покупки облигаций, без открытия брокерского счета. А номинальная стоимость может составить 1000 рублей.