Инвестиции – вклад определенного ресурса в целях повышения выгоды. В сфере бизнеса инвестировать — значит вложить деньги «в дело». Инвестировать на потребительском уровне – приобрести что-то значимое, что со временем не потеряет свою ценность и принесет доход. Виды инвестиций и их роль зависят от следующих  параметров:

  • субъект инвестирования;
  • объект инвестирования;
  • длительность инвестирования;
  • факторы риска;
  • ликвидность инвестиций;
  • происхождение инвестиций.

По субъектам инвестирования

В зависимости от того, кто выступает инвестором, различают инвестиции:

  1. государственные – инициированные государством;
  2. частные – инициированные юридическими или физическими лицами;
  3. иностранные – поступившие извне, вклад иностранного капитала;
  4. смешанные – вклад инвесторов разных групп принадлежности.

В данной классификации определяющим фактором является собственник финансовых средств. К примеру, государство может инвестировать в развитие экономики, а предприниматель для расширения бизнеса.

В России являются популярными инвестиции, направленные на создание кластеров – производственных проектов с замкнутым циклом деятельности. К участию государства присоединяются частные инвесторы, привлекается иностранный капитал. Привлекательность страны для иностранных компаний свидетельствует о развитии экономики, так как инвесторы вкладывают свои ресурсы только в те проекты, которые будут приносить прибыль.

Вложения в кластеры доказали эффективность – многие предприниматели смогли получить прибыль, а государство – расширить экономическую инфраструктуру.

Кластеры – яркие примеры смешанных инвестиций, при которых каждый субъект вносит определенный вклад с целью получения максимальной выгоды.

По объектам инвестирования

Вложения могут производиться как в определенный материальный ресурс, так и в то, что не имеет формы, но приносит прибыль в перспективе или сохраняет капитал – ценные бумаги, акции.

[fusion_alert type=»notice» accent_color=»#808080″ background_color=»#78bff5″ border_size=»» icon=»» box_shadow=»» hide_on_mobile=»small-visibility,medium-visibility,large-visibility» class=»» id=»» animation_type=»» animation_direction=»left» animation_speed=»0.3″ animation_offset=»»]

Объекты инвестирования делят инвестиции на прямые или реальные и портфельные.

[/fusion_alert]

Прямые инвестиции подразумевают реальный вклад материальных ресурсов в производственный процесс для стимулирования деятельности предприятия.

Прямыми активами могут в этом случае выступать:

  • материальные ценности;
  • здания, сооружения, социальные объекты;
  • торговые марки или патенты;
  • научные открытия или новые технологии.

Портфельные инвестиции  предполагают приобретение доли собственности предприятия в виде ценных бумаг или акций. Наличие портфельных активов дает право инвестору участвовать в деятельности предприятия, акции которого куплены.

Это интересно:  Индексация пенсий военным пенсионерам в 2017 году: самые свежие новости

Портфельные  активы часто служат инструментом для диверсификации рисков. Что это значит? Кратко – существует инвестор, у которого есть много свободных денежных средств, которые нужно вложить так, чтобы не потерять, сохранить и приумножить со временем их стоимость.

Школы МВА учат предпринимателей не вкладывать весь имеющийся ресурс в один источник дохода, а диверсифицировать риски – распределять во избежание потери бизнеса.

Рекомендуется вкладывать средства в несколько направлений, противоположных друг другу по роду деятельности. Например, в производство отопительной техники и кондиционеров.

По длительности инвестирования и фактору риска

Инвестирование — долгосрочный процесс, который предполагает сохранение и приумножение капитала. Именно в долгосрочной перспективе можно получить желаемый результат.

По длительности вкладов различают инвестиции:

  • Краткосрочные (до года);
  • Среднесрочные (от года до трех);
  • Долгосрочные (свыше трех лет).

Быстрый эффект от инвестиций можно получить, положив деньги на депозит под большой процент. Однако, это рисковая операция, так как высокий процент по депозитам свидетельствует о наличии проблем у банка, и в результате деньги можно не получить обратно.

Степень риска – еще один важный параметр, по которому классифицируют инвестиции. Экономические субъекты руководствуются разными целями, принимая решения, куда вкладывать свободные ресурсы. Одни — хотят значительно увеличить капитал, другие – сохранить то, что есть, так как деньги в условиях инфляции теряют свою стоимость.

В зависимости от степени риска существуют следующие виды финансовых операций:

  • Без риска —  инвестор не теряет свои ресурсы.
  • Со средней степенью риска – риск невозврата капитала равен среднему значению по отрасли.
  • Вклады с высокой долей риска. Эта группа предполагает высокий уровень дохода, но инвестор должен быть готов к потере капитала в случае возникновения форс-мажорных обстоятельств.

Инвестиции без риска не несут в себе опасности потери ресурсов инвестора – данная операция проводится с целью страхования собственных активов, а так же сохранения имеющегося капитала. Они не предполагают большой отдачи, прибыль или небольшая, или отсутствует.

В нематериальном аспекте инвестиции без риска – это благотворительность. В данном случае доход от инвестирования соизмеряется эффектом полезности для общества.

Считается, что безрисковые инвестиции – главный инструмент сохранения капитала в условиях быстрого обесценивания денежных средств – инфляции.

Это интересно:  Какой процент в Сбербанке по вкладам

По ликвидности инвестиций

Возникновение форс-мажорных обстоятельств приводит к принятию решения инвестором о возврате своих ресурсов. В таких ситуациях имеет значение, насколько быстро инвестиции можно превратить в деньги.

Способность конвертации инвестиций в деньги – ликвидность. Существует несколько видов инвестиций по данному параметру:

  • Высоколиквидные — деньги, которые можно вывести в максимально короткий срок.
  • Среднеликвидные, низколиквидные. В среднеликвидную или низколиквидную группу могут попасть одни и те же вложения. Все зависит от экономической ситуации в стране – в случае кризиса «обналичить» капитал крайне сложно.
  • Неликвидные — инвестиции, которые невозможно конвертировать самостоятельно.

По происхождению инвестиций

Виды инвестиций перекликаются между собой – смешанные могут нести разную степень риска, прямые или портфельные могут быть разными по длительности. Их характеристики не могут определяться только одним параметром.

Происхождение инвестиций тоже бывает разное, а именно:

  • первичные или нетто-вклады;
  • экстенсивные инвестиции;
  • реинвестированный капитал;
  • дезинвестированный капитал.

Первичный вклад предполагает формирование капитала для запуска нового проекта. При этом участниками могут быть как частные лица, так и государство.

Примером первичных вкладов выступают венчурные инвестиции или вложения в стартапы. Это операции с высокой долей риска и высоким уровнем дохода. По статистике – 80-90 % стартапов проваливаются.

Экстенсивные инвестиции – это приумноженные нетто-инвестиции. После запуска проекта, который приносит прибыль, инвестор в целях максимизации эффекта принимает решение о дополнительных вложениях для роста производственных мощностей.

Реинвестирование – направление полученного дохода от деятельности, в которую были вложены первичные инвестиции, обратно в бизнес. К примеру, инвестор принимает решение не изымать капитал, а повторно вложить его в тот же проект.

Дезинвестирование – выведение материальных средств из финансового проекта безвозвратно или перенаправление его в новую сферу деятельности. Ресурсы могут изыматься полностью (бизнес не приносит желаемой прибыли) или частично – когда существует возможность изъять часть капитала для диверсификации рисков без вреда основному бизнесу.

Инвестиции – финансовый инструмент, актуальность которого со временем возрастает. По мере совершенствования рыночной среды инвестиции приобретают новые формы, следовательно, признаки, по которым можно их охарактеризовать, также меняются, они становятся более совершенными.