Главное отличие Закрытых паевых инвестиционных фондов, в отличии от открытых и интервальных ПИФов, является ограниченное время жизни. Как правило они создаются под определенный проект, со сроком от 3-х до 15 лет.
После сбора необходимых средств (продажи паев), как правило от 3 до 6 месяцев, ЗИПФ не выкупает паи вкладчиков до конца срока действия проекта. Вся конечная прибыль выплачивается целиком и сразу в конце срока и закрытый фонд ликвидируется.
Зарытые инвестиционный фонды создаются под определенный проект, при завершении которого закрывается и сам фонд. Что это за проекты? В основном это закрытые ПИФы недвижимости. Хотя есть еще ипотечные, прямых и венчурных инвестиций, доля которых не слишком велика.
Обычно существует 3 разновидности подобных фондов недвижимости
Рентные фонды — инвестируют деньги в коммерческую недвижимость либо гостиничный бизнес. Доход, как понятно из названия, формируется за счет сдачи в аренду.
Земельные фонды — это покупка земельных участков, строительство жилых домой и коммерческой недвижимости. Доход идет от последующей продажи объектов строительства или подорожавшей земли.
Девелоперские фонды — формируются для строительства либо реконструкции различных объектов недвижимости, с дальнейшей их продажей или управлением.
С точки зрения сохранности средств и их безопасности, рентные фонды на первом месте. Их можно сравнить с банковскими депозитами, как по доходности, так и по выплате прибыли. Постоянно идущая прибыль от сдачи недвижимости в аренду, защищает их серьезных финансовых рисков.
Другое дело фонды, средства которых вкладываются в строительство. Риски, особенно на начальном этапе весьма существенные. А учитывая, что за длительный интервал времени экономическая обстановка может измениться не в лучшую сторону, то возможны ситуации, когда либо запланированных денег не хватает на завершение строительства, и проект замораживается на определенное время, и вместе с ним сроки выплаты прибыли, либо обвал цен (или по крайне мере их снижение) на недвижимость может съесть значительную часть прибыли пайщиков.
Преимущества закрытых фондов
Главным преимуществом выбора подобных фондов является их доходность. Невозможность погасить паи в течении нескольких лет вознаграждается повышенной доходностью по сравнению с обычными фондами.
Как правило, средняя доходность подобных фондов находится на уровне доходности лучших фондов, вкладывающих деньги в акции и драгоценные металлы, а про середнячков и говорить нечего, закрытые на голову выше их в плане прибыли. Поэтому, закрытые фонды, хоть и не на первом месте по количеству пайщиков, но уверенно лидируют по сумме привлеченных средств. Как правило, серьезные инвесторы, с солидным капиталом, среди всех видов ПИФов выбирают именно закрытые.
Закрытые фонды — это прекрасная альтернатива фондовому рынку. Причем с не меньшей доходностью и существенно более низким уровнем риска. Инвестируя, допустим в недвижимость, которая является физическим объектом и имеет определенную стоимость независимо от экономической обстановки в стране. В отличии от тех же акций, стоимость которых может упасть буквально за пару месяцев в несколько раз, цена на недвижимость в долгосрочной перспективе растут.
Недостаток закрытых ПИФов
1. Заморозка ваших вложений на длительный срок, без права возврата и получения прибыли. Ощутимый результат будет получен только по истечении нескольких лет. Не каждый согласится вложить и забыть на 5 — 10 — 15 лет.
2. Закрытые фонды не доступны простым инвесторам с их небольшими капиталами. Как правило, минимальная сумма для входа в фонд исчисляется несколькими сотнями тысяч, а иногда и миллионами. Не каждому по средствам собрать такую сумму.
Поделитесь в соц.сетях:
