Что такое паевой инвестиционный фонд

Большая часть населения предпочитает тратить заработанные средства на текущие нужды. Излишки народ традиционно хранит на счетах в банке или в виде долларовых накоплений «под матрацем». Совсем недавно некоторые сограждане открыли для себя вариант, используемый на западе давно – это паевые инвестиционные фонды (сокращенно – ПИФы).

Виды ПИФов

На сегодня ПИФы стали серьезным конкурентом для банковских организаций, они создаются для коллективных инвестиций в разные виды предприятий. ПИФы позволяют получать доходы гражданам, не имеющим познаний в области финансирования и вложения капитала. ПИФ отрывается по одному из следующих направлений:

• объединение дольщиков капиталов в России – паевой;
• объединение дольщиков за пределами России – взаимный;
• объединение ограниченного круга дольщиков – закрытый.

По доступности ПИФы делятся на открытые, интервальные и закрытые.

• Открытый вид – в эти фонды вступают без ограничений, сумма вкладов минимальна, согласно договору (от сотни рублей). Приобрести или продать пай можно очень просто – в любой рабочий день.
• Интервальный вид – выплата доходов делается один-четыре раза в год (по договору). Купить или продать пай можно в течение двух недель в месяц.
• Закрытые фонды доступны не для каждого, чтобы стать владельцем пая, нужно вложиться на некую крупную сумму. В разных фондах это от 100 тысяч и до нескольких миллионов. Трейдеры вкладывают деньги пайщиков с серьезные крупные проекты, такие как возведение жилых комплексов.

Главный смысл объединения капитала нескольких дольщиков – получение прибыли в соответствии с вложенной долей.

Основное отличие от банков в том, что прибыль более значительна, но многое зависит от профессионализма руководящего трейдера. Опытный профессионал вкладывает средства так, чтобы получить максимальный доход.

Кто становится пайщиком

Средства, вкладываемые новым дольщиком, идут на покупку паев – долю активов. Стоимость пая в течение некоторого срока повышается, долю можно выкупить до окончания договора с надбавкой. ПИФы – удобный способ инвестирования для людей, не обладающих специальными познаниями в области финансов. Сегодня класть деньги на депозит в банк надежно, но малоприбыльно. 90% сограждан, желающих заработать на свободных средствах, выбирают паевые инвестиционные фонды для приумножения собственного капитала.

Во что трейдеры вкладывают средства

Способов заработать сегодня множество, каждый трейдер выбирает стратегию действий, исходя из доступных сумм. Рейтинг 2018 показал, что наиболее часто используются фонды в следующих сферах:

• рынок валют;
• недвижимость;
• акции предприятий;
• финансовые облигации;
• индексы;
• рента;
• рынок товаров;
• хеджирование;
• прямые вложения;
• венчурные и другие фонды;
• рынок кредитов;
• стартапы;
• художественные ценности.

В качестве инструмента для заработка прибыли применяются отечественная и зарубежная валюта, ценные бумаги, недвижимость, инвестиционные проекты и даже в художественные произведения. Сегодня многие вкладываются в стартапы – организации, основанные на новых идеях, которым не хватает средств для реализации. Если идея стартапа правильная – они приносят крупную прибыль за относительно короткое время.

Некоторые из инвестиций прибыльные, но рискованные, к таким относятся венчурные фонды – при удачном исходе прибыль получается высокая, при неудачном результате можно потерять вложения пайщиков.

Управление фондами

Руководит ПИФом управляющая компания (далее — УК). УК несет ответственность за размещение средств пайщиков и уровень полученной прибыли, он же является полноценным юридическим лицом. Управляет фондами Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг при помощи законодательных актов. Перед началом деятельности каждый ПИФ получает лицензионное разрешение на осуществление деятельности, без этого работа фонда незаконна. Чтобы получить лицензия, требуется пройти многоступенчатую и сложную профессиональную аттестацию.

Официальная УК может размещать деньки вкладчиков для получения прибыли, никакое другое использование средств незаконно.

Чтобы контролировать деятельность УК, созданы специальные организации – депозитарии, призванные хранить средства пайщиков на своих счетах. Депозитарии отслеживают правомерность действий УК и при необходимости обязаны обратиться с жалобой в Федеральную комиссию.

За ПИФом обязательно закреплен официальный регистратор – это юридическое лицо, которое регистрирует сделки пайщиков. Главная обязанность регистратора – своевременно вносить изменения в паевые реестры.

Преимущества ПИФов

Имея свободные средства, можно делать депозитный вклад в Сбербанк (или другой надежный банк) либо постараться заработать в паевом инвестиционном фонде. Какие преимущества имеют ПИФы?

• Процент дохода выше, чем по депозитному вкладу в банковской организации.
• Работа фондов серьезно отслеживается со стороны государственных структур, что исключает возможность мошенничества.
• Если работа управляющей компании ПИФа окажется убыточной, то средства пайщиков не пропадут – они передаются другой УК.
• Руководители фонда не могут потратить деньги пайщиков на личные нужды, ежегодно их проверяют аудиторы.
• Средства вкладчиков находятся на счетах другой организации – депозитария, поэтому они не пропадут бесследно.
• Можно стать пайщиком даже при минимальном количестве средств (от тысячи рублей).
• Пайщику не потребуется изучать азы финансовой грамотности – все действия за него выполняют подготовленные дипломированные финансисты.

Большое количество преимуществ делает ПИФы все популярнее с каждым годом. Жесткий контроль со стороны государственных структур делает удобным отстаивание прав пайщика. Фонды идеально подходят для желающих получать пассивный доход, но не имеющих необходимую теоретическую базу знаний.

О недостатках

Инвестировать в ПИФ, как и любое другое дело, имеет свои особенности и некоторые минусы.

• Отсутствует 100% гарантия дохода.
• Приходится оплачивать услуги управляющей компании.
• В некоторых фондах вывод средств может занимать одну-две недели.
• Получив прибыль, придется уплатить полагающиеся по закону налоги.

Большинство недостатков связано с тем, что такого рода инвестиции появились в нашем государстве недавно, поэтому широкие слои населения мало знают о ПИФах, что сужает рынок. Малая информированность людей провоцирует недоверие, но удобство и выгода фондов приводит к положительной динамике – количество фондом увеличивается. Проблематика не мгновенного вывода средств лежит в плоскости того, что это связано с работой отдельных государственных структур, которые не относятся к самим ПИФам (регистраторы и депозитарии). С развитием интернета и выходом новых электронных программ процесс ускоряется, появляется возможность стать пайщиком в домашних условиях, не посещая офиса.

Размер дохода в ПИФах

Законодательство запрещает управляющей компании в рекламных или других целях озвучивать возможный доход ПИФа. Это вызвано тем, что спрогнозировать прибыль со 100% гарантией нельзя, в случае убытка пайщик может предъявить в суд иск о недобросовестной рекламе.

Вложение во много лет функционирующие с прибылью фонды – это тоже не панацея, не зависящая от трейдера ситуация на рынке или его неумелые действия иногда приводят к потере средств. Потеря средств редко встречается, намного чаще вкладчики получают доход и получают новые паи. По всем этим причинам можно точно отметить, что доход в ПИФах обычно (но не всегда) во много раз превышает проценты от депозита в банке.

Предостерегаем потенциального пайщика от опрометчивых вложений – инвестиции только с оглядкой на прошлые периоды не всегда оправдывает себя.

Если ПИФ принес в прошлом году 80% прибыли, это не означает, что в будущем ситуация повторится.

Этот нюанс законодательно не урегулирован, результат зависит от профессионализма финансистом, сроков договора, способов вложения и множества других нюансов.

Сравнение способов заработка

В статье упоминалось, что ПИФ – это намного выгоднее вклада в банк. Сравним теперь паевой инвестиционный фонд с другими вариантами заработка.

Прямое инвестирование в отдельных случаях принесет больший доход, чем фонд. Но для прямых инвестиций нужны крупные капиталы, которых обычно у пайщика не бывает. Чтобы не обанкротиться, нужно разбираться, куда инвестируешь – придется учиться. Пайщик фонда может обойтись без таких знаний и ограничиться небольшими вложениями, но и доходы окажутся меньше.

Заниматься самостоятельно покупкой и продажей недвижимости, валюты, акций и прочие виды заработка – все это рискованно при отсутствии специального образования.

Поэтому ПИФы остаются наиболее доступными для простых граждан, которые получают возможность инвестировать в крупные проекты небольшие суммы, получать доход. При недовольстве управляющей компанией фонда можно забрать свои средства или перевести их в другое место.

Высокой степенью доходности обладают облигации, которые выпускает государство, но их доходность ненамного превосходит проценты по банковским вкладам. Самое рискованное, но и наиболее прибыльное дело, – вкладываться в ценные бумаги акционерных обществ. Поэтому трейдеры в ПИФе практикуют смешанные портфели – когда капитал делится на мелкие части и вкладывается в несколько способов заработка. По правилам государственные облигации в этом портфеле не должны превышать 35%, а ценные бумаги зарубежных и акционерных сообществ – 20%.

Наиболее разумное поведение пайщика – не думать о доходности, а найти стабильную управляющую компанию, которая работает много лет и пользуется на рынке положительной репутацией.