Авиаудары в Сирии, отравление бывшего сотрудника ГРУ в Британии, падение рубля и другие катаклизмы. Что ждет финансовый рынок во втором полугодии 2018 года на фоне таких событий? К чему готовиться россиянам? Аналитики делают прогнозы, мы собрали их воедино.
Содержание статьи
Что с нефтью?
Соглашение ОПЕК+, заключенное в 2016 году и продленное на 2018й, должно было существенно поддерживать котировки нефти. Ситуация на Ближнем Востоке, конфликт между странами-добытчиками энергетического ресурса и рост добычи нефти в США – эти факторы делают почти невозможным рост цен на «черное золото» в 2018 году.
По заявлениям аналитического агентства Barclays Capital, оценкам Bloomberg во 2м полугодии текущего года цены на нефть будут падать. Драматически или плавно? Сложно предсказать, как поведут себя ценовые факторы в условиях возобновления роста запасов. Однозначно пессимистичный прогноз дают аналитики в отношении динамики цен: по показателям Brent она упадет на 10% и составит до 55$ за баррель. На фоне этого произойдет снижение цен мирового рынка, как и процентных ставок. При всем желании ОПЕК контролировать добычу и стоимость нефти, роль картеля пока очень велика. Спрос на сырье сланцевого происхождения все еще ограничен 1 000 000 баррелей в сутки.
Однако предсказуемым может стать другой сценарий. Отдельную угрозу для роста цен на нефть представляет собой обострение венесуэльского конфликта. Если не произойдет изменений в правящем режиме, цены на WTI будут двигаться в направлении 60$ за баррель.
Ставки по кредитам продолжат падение…
На российском финансовом рынке ожидается «потепление» для клиентов в виде снижения ставок по кредитам до исторического минимума. По прогнозам аналитиков из «Алор Брокер» и «Эксперт РА», их уровень может достичь 5,5%.
Также возможна затяжная пауза, если Центробанк примет решение произвести оценку отклика на длительном периоде.
По словам главы ЦБ Э. Набиуллиной, основным регулятором снижения ставок выступает очень низкий за 2017 год уровень инфляции: 3% — буквально рекорд за последние годы, притом что целью было 4%. В 2018 году крупной инфляции также пока не ожидается. Означает ли это, что к концу года населению станет доступна ипотека под 8%? Нельзя сказать точно, но если собираетесь брать ипотечный кредит, стоит еще подождать, присматриваясь к поведению банков.
Читайте статью: «Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 7,75% годовых: как это отразится на российской экономике и доходах простых граждан».
… как и рубль
Результаты выборов президента России и понимание того, что Путин продолжит активную политику в отношении Запада и Сирии привели фактически к девальвации рубля.
Она сохранится во втором полугодии и будет плавно прогрессировать как минимум до 2020 года. по словам экспертов, уже к концу 2018 года реальный курс рубля к доллару составит 71,5 рубля. Где-то через 5 лет доллар поднимется до отметки 77 RUB/ 1USD. Свою роль в удешевлении рубля играют санкции США, вытесняющие большинство нерезидентов из зоны российской валюты.
Это не мешает росту российской экономики, ускорившемуся на 1,3% во втором полугодии 2018 года и продолжающему свой тренд, но замедленно. Вероятно, к концу года средний ВВП поднимется на 2%, при темпах инфляции не более 4%.
Санирование коммерческих банков
Уже несколько банков в России с начала года потеряли лицензию, а крупнейшие частные институты – «Открытие», БинБанк и Промсвязьбанк перешли под крыло государства. К концу года Центробанк примет программу санации этих финансовых организаций и предложит новую бизнес-модель развития. Пока же эта тройка предоставляет населению самый высокий процент под вклады, ожидается, что он останется таким до конца года.
Дитя «Яндекс» и «Сбербанка» – Сберexpress
Председатель правления главного банка России Герман Греф подписал в конце прошлого года соглашение с «Яндекс», означающее создание сектора e-commerce. Подобные переговоры с Alibaba Group провалились, однако с «Яндексом» удалось создать альянс. По словам главы Сбербанка Германа Грефа, «если завтра банкиры перестанут существовать, он не заплачет». Однако нужно проверить свою готовность перейти в статус эко-системы, предлагая населению актуальные на данный момент услуги, прокомментировал Греф.
Будет ли легализована криптовалюта в России?
Игроки фондового рынка, читая прогнозы на биткоин на 2 полугодие 2018 года, должны следить за состоянием легализации криптоинструментов в РФ. Население показывает повальный интерес к данной отрасли, некоторые продают квартиры, чтобы вложить деньги в биткоин. Госдума не может долго оставлять без внимания инструменты, чья финансовая стоимость выросла за последние годы в 100 раз и более.
Ожидается, что уже осенью будет внесен законопроект Госдумы по криптовалютам. Действовать активнее российское правительство заставит пример белорусского, которое уже дало согласие на майнинг и торговлю криптовалютой без каких-либо разрешений.
Ситуация в США и Еврозоне
На момент выборов в России американская экономика не переживала потрясений. Ставка ФРС продолжит расти во втором полугодии 2018 года, что приведет к существенному падения стоимости облигаций компаний США. Поэтому вкладываться в них сейчас нет большого смысла.
Зато возможен дальнейший рост цен на акции, ввиду роста доходов их компаний. Это объясняется утвержденной сенаторами в конце прошлого года налоговой реформой.
К концу года вырастет на 10% минимум S&P 500 — главный фондовый индекс, рассчитываемый по 500 крупнейшим компаниям США. В число которых попадает все больше инновационных, из технологического и горнодобывающего секторов.
Ситуация на европейском рынке демонстрирует приятную стабильность, центральный банк Европы объявил о готовности постепенно повышать процентные ставки, стимулируя акции европейских компаний. Выиграет от этого финансовый сектор, ответив укреплением валюты евро.
