Субординированный кредит и субординированные долги банков

Банки, которые заботятся о повышении своего рейтинга и расширении присутствия на рынке банковских услуг, придают большое значение эффективному управлению своим капиталом. Ужесточение требований ЦБ РФ к достаточности капитала кредитных учреждений, заставляет банки искать новые источники для его наращивания. Одним из способов быстрого увеличения собственного капитала является привлечение дополнительных средств с помощью субординированного кредита (суборда). Один из видов заимствования, субординированный кредит – это услуга кредитного учреждения по предоставлению займа, возврат которого, в случае неплатежеспособности заемщика, производится только после расчета по иным долгам.

Что такое субординированный кредит

Такой вид кредитования, давно и активно используемый за рубежом, в России начал применяться совсем недавно. Подробное разъяснение понятия субординированного кредита и его правовое регулирование появилось только после принятия Федерального закона от 22.12.2014 N 432-ФЗ, которым в закон «О банках и банковской деятельности» была введена статья 25.1. «Субординированные кредиты (депозиты, займы, облигационные займы) кредитной организации».

Субординированный кредит недавно появился в России

У нас в стране суборды используются, как правило, для долгосрочного финансирования банковских организаций, чтобы они могли пополнить ими свои капиталы. Привлечение заемных средств осуществляется через банковские депозиты, займы и субординированные облигации. Инвесторами могут выступать физические и юридические лица или государство. Образующиеся вследствие этого субординированные долги банков – это сумма всех привлеченных ими субординированных кредитов в форме депозитов, займов и облигационных займов.

В связи с тем, что суборд возвращается в последнюю очередь, что создает повышенный риск для кредиторов, процент по нему существенно выше, чем по обычным займам.

Проценты, по соглашению сторон, могут выплачиваться ежемесячно или ежегодно, а возврат долга всегда производится одним платежом в оговоренный срок.

Условия предоставления

По действующему законодательству РФ договор субординированного кредита может быть заключен только при согласии Центробанка России, и он должен соответствовать следующим требованиям:

• в роли кредитозаемщика допускается выступать исключительно банковским организациям;
• погашение задолженности может производиться не ранее, чем через пять лет, либо заем должен быть бессрочным;
• договор суборда должен оговаривать необходимость согласования с ЦБ РФ возврата займа или уплаты процентов ранее установленного срока;
• расторжение соглашения или его изменение могут производиться только с разрешения ЦБ РФ;
• процент по договору займа не может превышать банковскую ставку рефинансирования;
• условия в договоре должны соответствовать аналогичным рыночным предложениям, предоставляемым банками;
• в договор должно быть включено положение о возврате долга, в случае банкротства заемщика, только после погашения иных кредитов.

При определенных условиях, связанных с размером собственного капитала, заемщик, с разрешения Центрального банка России, имеет право отказаться от возврата займа и выплаты процентов.

Требования к соискателям субординированного займа

Займодатель, предоставляющий свои средства на условиях суборда, должен понимать весь риск своего предприятия и тщательно проверять надежность потенциального заемщика. Главное условие – твердая уверенность в возврате своих денег, которую может гарантировать устойчивость финансового положения кредитуемого учреждения. Его доказательствами, в частности, могут быть:

• отсутствие задолженности по налоговым платежам в бюджет на дату подачи заявки;
• отсутствие просроченной задолженности по полученным ранее займам и кредитам;
• положительная динамика показателей рейтинговой оценки финансового состояния;
• отсутствие каких-либо ограничений на ведение хозяйственной деятельности.

Получатель займа должен отвечать определенным требованиям

Если предварительная оценка платежеспособности соискателя субординированного займа дала положительный результат, проводится более глубокая комплексная экспертиза. На все мероприятия по проверке заемщика отводится обычно не более двух недель.

Преимущества и недостатки

Давать оценку субординированного кредита следует с двух точек зрения – заемщика и кредитора.

Плюсы для заемщика:

• привлечение инвестиций в виде суборда не ведет к получению инвесторами прав собственности, как при покупке акций;
• имеется возможность пополнить капитал на очень большую сумму при размещении субординированных облигаций на бирже;
• затраты времени на оформление субординированного займа значительно меньше, чем на выпуск акций;
• при оформлении договора субординированного кредита займодатель не проходит проверку со стороны ЦБ РФ, как это делается в случае вложения средств в капитал новым акционером;
• этот вид займа не предполагает выплаты пошлин государству.

Но субординированные кредиты и облигации имеют и минусы, в частности:

• необходимость выплаты повышенных процентов кредиторам для компенсации риска потери вложенных ими средств в случае банкротства банка;
• для включения средств, привлеченных с помощью субординированных займов, в капитал, необходимо согласование с регулятором;
• сумма привлеченных средств не может превышать 50% уставного капитала кредитного учреждения;
• в течение последних 5 лет действия кредитного договора, из расчета капитала ежегодно исключаются по 20% первоначального размера суборда.

Для кредитора единственный плюс – вложение свободных средств под более выгодный процент, чем обычный депозит. Из минусов главный – это риск потерять свои деньги при банкротстве или ликвидации банковского учреждения – заемщика. Другими недостатками являются невозможность досрочного погашения кредита, при необходимости, и вероятность уменьшения процентной ставки по решению ЦБ при изменении рыночной конъюнктуры.

тонкости кредита во времени и способе его погашения

Выводы

Статья содержит достаточно сведений для получения некоторого представления о том, что такое субординированные кредиты. Подводя итог, можно сказать, что этот вид заимствования – довольно рискованное мероприятие для займодателей потому, что:

• при неплатежеспособности заемщика они получат свои деньги только после расчета с остальными займодателями, а как показывает практика, скорее всего, вообще их не получат;
• долговые обязательства банка по субордам при определенных условиях могут быть им прекращены.

Несмотря на это, такой способ инвестирования свободных средств используется весьма активно. Это объясняется более высоким годовым процентом по условиям субординированного займа, по сравнению с обычными депозитами, и ростом доверия населения к крупным банкам-заемщикам с государственным участием.

Суборды являются и для банков хорошим инструментом, поскольку дают возможность этим кредитным учреждениям:

• привлечь довольно значительные средства на длительный период;
• нарастить свой капитал без риска размывания доли его акционеров;
• уверенно разрабатывать свои бизнес-планы на продолжительный период.

Однако недостаточно отлаженная правовая защита займодателей по субординированным кредитам будет тормозить более широкое распространение этого вида кредитования.